个人AI代理的爆发式增长，正为AMD和英特尔注入新的活力。在经历多年由英伟达及其GPU主导人工智能市场的局面后，这两家芯片巨头迎来了转机。
在生成式AI时代开启前，中央处理器（CPU）曾是服务器的主力，随后焦点转向图形处理单元（GPU）。如今，随着专为支持能自主运行数小时的长期AI代理而设计的芯片需求激增，CPU重新回归视野，提振了市场领导者AMD和英特尔的命运。
上周，OpenAI发布了AI代理Dots；此前Meta于9月初推出的Muse迅速走红，不到两周便登顶苹果App Store排行榜。得益于对CPU需求的激增，AMD和英特尔今年在股市表现强劲，过去一个月股价分别上涨32%和21%，势头超越所有科技巨头。AMD凭借在CPU和GPU领域的实力增强，已跻身市值万亿美元俱乐部。
Signal65总裁Ryan Shrout指出：“随着更多代理被开发并用于各类任务，工作量正逐渐从GPU转移到CPU。”用户查询显示，Muse运行在基于AMD算力的计算机上，而Dots则运行在由AMD EPYC品牌CPU驱动的虚拟计算机上。
Meta向媒体表示，其系统设计采用硬件多样化策略， largely CPU无关紧要，以获取最大灵活性。OpenAI同样使用多家CPU供应商，AMD并非唯一选择。尽管亚马逊、谷歌、Meta和微软等超大规模云服务商主要使用英特尔或AMD制造的CPU，但各家也在开发基于Arm技术的定制芯片。Arm于3月推出面向代理的专用CPU，Meta为首发客户，其股价此后已翻倍以上。
今年早些时候，英伟达发布了完全重新设计的Vera CPU及专属机架，声称专为代理构建，并预计到2030年CPU市场规模将达到2000亿美元。但分析师指出，这并非英伟达目前的优势领域。Mizuho Securities分析师Jordan Klein表示，英伟达将面临众多竞争对手，他认为AMD目前拥有“最好的产品”。
GPU负责思考，CPU负责执行
Muse、Dots及OpenAI Codex等软件利用AI模型规划自主任务。Futurum Group首席执行官Daniel Newman解释，这些代理需要能在后台连续运行数小时甚至数天的独立计算环境。“实际上，CPU在执行工作流程，而GPU在进行思考。”
Meta和OpenAI使用虚拟机技术，将服务器划分为多个轻量级虚拟计算机，使单台服务器能支持数十名用户。部分AMD EPYC处理器拥有多达192个核心，基准测试显示Muse的虚拟计算机使用两个核心，Dots使用九个。
成本方面，CPU远低于GPU。数据显示，Dots使用的AMD EPYC 9V74 CPU售价低于3000美元，Meta用于Muse的EPYC 9D25在二级市场价格更低。相比之下，单颗英伟达GPU价格可能高出十倍，且通常成组销售。
Sensor Tower数据显示，Muse发布以来下载量已超500万次。摩根士丹利估计，根据推理使用情况，Muse的服务成本为每月3至130美元，平均每用户37美元。该公司表示，Meta的代理可能占AMD 2026年芯片销量的20%。
CPU细分市场增长预测正在加速。Futurum预计2027年CPU总销售额将达1180亿美元，几乎是此前三个月预测的两倍。AMD在7月预测，2030年整个CPU市场销售额将达到2200亿美元，高于此前对2025年600亿美元的预测，并预计自身将占据超过一半的市场份额。
Mercury Research数据显示，AMD目前占据x86 CPU单元约46%的市场份额。AMD在超大规模云服务商中已站稳脚跟，其x86架构允许代理兼容旧软件。Klein认为，AMD可能是最大受益者，因其拥有最大的市场份额和云超大规模客户基础，但他也强调，若能同时提供两种类型芯片的公司将处于最佳位置，因此不排除英伟达的可能性。