2026年第二季度，欧洲智能手机市场持续萎缩，总销量同比下降8%。尽管整体大盘下滑，移动运营商渠道的市场份额却从一年前的35%攀升至36%。这一“逆势增长”并非源于运营商门店需求激增，而是独立零售商和制造商直销等开放市场遭受了更严重的打击，其销量骤降11%，远超运营商渠道4%的温和降幅。
存储芯片危机加剧市场分化
造成这一局面的核心推手是存储芯片价格危机。人工智能数据中心对DRAM和NAND闪存的需求激增，导致产能向高带宽内存和服务器级产品倾斜，消费电子领域仅能获取剩余产能。TrendForce预测，2026年底传统DRAM价格环比上涨10-15%，NAND闪存涨幅更快，且短缺可能持续至2027年。
主要依赖廉价内存的低端和中端机型制造成本大幅攀升。制造商被迫转嫁成本或削减配置，导致预算机型在开放市场的吸引力急剧下降。相比之下，通过合约购机的消费者对价格敏感度较低，且运营商渠道销售的多为苹果、三星和谷歌等高端品牌，受硬件成本上涨冲击较小。
苹果超越三星，小众品牌崛起
在运营商渠道内部，竞争格局发生显著变化。苹果凭借高端产品组合的优势，市场份额从一年前的33%升至37%，超越三星成为该渠道的领头羊；三星份额则从39%滑落至34%。尽管运营商总体出货量仍在下降，但苹果在高端领域的相对优势日益凸显。
与此同时，部分小众品牌通过战略合作实现快速增长。中国品牌vivo在运营商渠道的销售额同比增长90%，摩托罗拉增长27%。这表明，当运营商调整设备阵容时，品牌势头可迅速转移，此前引领增长的谷歌和荣耀地位已被撼动。
结构性变化与长期隐忧
分析师指出，由AI基础设施需求驱动的内存危机具有结构性特征，短期内难见缓解。2026年数据中心对内存位的需求预计激增80%以上，大部分新增供应已被预订。这导致入门级设备在欧洲部分地区面临“灭绝”风险，全球智能手机出货量在不利情景下可能进一步下降2.9%至5.2%。
对于运营商而言，虽然手机销量绝对值下降，但越来越多的客户将购机与服务合约挂钩，增强了用户留存率和收入的可预测性。然而，如果换机周期持续放缓，连接总数减少将对长期服务增长构成威胁。非运营商渠道虽尝试以激进折扣反击，但早期迹象表明，这仅能缓解而非逆转趋势。在芯片供需平衡恢复之前，预算买家将面临更高价格、更低规格或更少选择的困境。