“七巨头”（Magnificent Seven）虽不再像初期那样占据绝对主导，但仍构成美股市值最大的上市公司群体，包括英伟达、苹果、Alphabet、微软、亚马逊、Meta Platforms和特斯拉。
尽管持有上述全部股票，但基于人工智能基础设施建设的巨大收益潜力，特别看好并计划增持英伟达、Alphabet和亚马逊。
亚马逊与Alphabet云业务强劲增长
作为云计算服务的主要提供商，亚马逊网络服务（AWS）和谷歌云分别位居行业前列，并持续投入巨资巩固地位。预计2026年，亚马逊数据中心资本支出将达2200亿美元，Alphabet约为2000亿美元。巨额投入背后，是可观的投资回报预期。
Alphabet旗下谷歌云增长迅猛，第二季度营收同比增长82%，运营利润率达36%，显著推动整体业绩。面对超5000亿美元的积压订单，Alphabet急需扩充计算能力，当前支出将为未来利润释放奠定基础。
亚马逊方面，AWS第二季度增长率达37%，远超电商部门。尽管AWS仅贡献约21%的营收，却占据60%的营业利润，高利润率特性意味着随着新算力上线，利润增速将快于营收增速，提振股价前景。
英伟达确立算力供应核心地位
尽管亚马逊和Alphabet使用定制AI芯片，但其大部分算力仍依赖英伟达GPU。鉴于客户对英伟达生态的熟悉度，云服务提供商需持续采购其芯片以满足需求。
云巨头的资本支出计划为英伟达提供重大利好。英伟达透露，五大AI超大规模企业今年数据中心支出近8000亿美元，明年将升至1.3万亿美元。这一建设热潮将持续助推英伟达增长，公司预计2027年营收将大幅增长70%。
该增速远超“七巨头”中其他成员。尽管体量庞大，英伟达仍被视为最具吸引力的投资标的，亚马逊和Alphabet亦是极佳选择。