Jake Stauch对监狱生存法则有一套理论：第一天，找到最壮的人并揍他一顿。“那只是我们决定挑起的一场争斗，”Serval首席执行官兼联合创始人Stauch表示。他口中的“最壮的人”正是企业软件巨头ServiceNow。Serval不仅在广告中直接点名对手，销售话术也围绕“取代ServiceNow”展开，甚至连公司名称都与之相似。Stauch称后者纯属巧合：“我真的很喜欢这个猫的名字。”
这场争斗如今有了明确的价格标签。Serval宣布完成1.5亿美元C轮融资，估值达到30亿美元。这是该公司在12个月内的第三轮融资，总融资金额累计达2.77亿美元。红杉资本连续领投，曾在去年12月领投B轮时将Serval估值定为10亿美元。Elad Gil、Evantic、First Round、General Catalyst和Redpoint跟投，Conviction和Headline新加入投资行列。
公司正处于极速扩张期。今年1月，Serval仅有约20名员工，目前团队规模已扩至约200人。Stauch预计，到明年年底前，员工人数将至少达到700人。
为这只“猫”辩护
Stauch与联合创始人兼CTO Alex McLeod相识于安防摄像头公司Verkada。在构思创业项目时，他们列出了史上最大的企业软件公司名单，并评估哪些公司可能被人工智能颠覆。Stauch指出，ServiceNow在该榜单上位列“第二或第三位”。
他们的核心赌注在于：ServiceNow本质上是一家基于拖放工具和自定义配置构建的工作流自动化公司，而AI生成的代码将使这一模式变得廉价且过时。“如果工作流自动化即将受到颠覆，”Stauch表示，“我们要构建的不仅是解决方案，而是新一代大型企业软件公司。”他驳斥了现有巨头只需简单附加AI功能的观点，并对这些产品上线后的实际采用率持怀疑态度。
市场反馈似乎验证了这一策略。Serval官网显示，欧洲广告巨头WPP已成为其客户。Stauch透露，过去六个月内有两家《财富》世界500强企业转换了平台，但因保密协议无法公开名称。自B轮融资以来，Serval的年度经常性收入（ARR）每季度翻番，尽管公司未披露具体金额。
Stauch指出，ServiceNow市值近期约为1500亿美元，低于近2300亿美元的峰值。向投资者展示一家有潜力达到此规模的公司，是竞争的关键。“我们两年前那个看似不切实际的计划，实际上开始变为现实。”红杉资本合伙人Anas Biad也表达了强烈信心，称Serval正走在成为“历史上增长最快的自上而下记录型企业”的道路上。
针对Serval缺乏自有知识产权的质疑，Biad反驳称，Serval在其构建的平台和记录系统中拥有卓越IP，客户的高速采用证明了这一点。McLeod介绍了其技术原理：Serval通过名为Catalyst的代理构建自动化流程，在具备分支、访问控制和审计日志的独立环境中测试，再发布到员工使用的第二个代理中。“仅仅提供一个编码代理是不够的，”他强调。
红杉加倍下注
Biad确认，本轮1.5亿美元融资后Serval估值为30亿美元。当被问及退出策略时，他表示红杉的使命是帮助建立从想法到IPO乃至更远的传奇公司，“我们相信Serval有潜力成为历史上最大的软件平台之一。”Stauch则将连续融资描述为“机会主义”，称公司资金充裕，而大型企业正在重新评估供应商选择。
巨人的反击
面对挑战，ServiceNow Flow业务总经理Sean Regan强调了巨头的护城河：“每个AI代理都需要可信的数据、工作流和治理来采取行动，这是初创公司无法轻易复制的。”他指出，构建演示很容易，但在全球企业范围内安全运行关键任务操作并确保合规性才是难点。
ServiceNow的回应是推出独立AI服务台产品Flow。该产品于10月1日发布，无需实施项目即可在一天内运行，新客户甚至可用信用卡购买，包括非ServiceNow合同用户。Flow定价为每对话2美元。Regan称，这既实现了快速部署，又保留了平台级的治理和操作深度。
Regan引用最新财报数据佐证实力：生产环境中代理式AI使用量同比增长超13倍，续订率达98%，AI ITSM交易量增长近80%。公司将2026年AI年度合同价值目标从15亿美元上调至17亿美元。
然而，资本市场反应冷淡。尽管第三季度营收41.1亿美元略超预期，但每股收益1美元不及分析师预期的1.02美元，且第四季度营收指引低于市场共识。受此影响，ServiceNow股价在财报发布后大幅下跌，盘中跌幅曾超26%。
重塑劳动力结构
Serval正在启动服务部门ProServal，计划未来一年内雇佣超100名“自动化工程师”。其中约半数将直接从大学毕业，接受四周培训后嵌入客户团队重建工作流。Serval引用斯坦福数字经济实验室数据指出，自2022年底以来，受AI影响最大的行业中，22至25岁年轻人的就业人数相对于年长工人下降了13%。
Stauch援引“杰文斯悖论”解释这一现象：正如更高效的蒸汽机导致煤炭消耗增加而非减少，AI也不会让人提前下班。“没有人会更快完成10项任务然后休息，”他说，“现在的目标是完成100件事，而不仅仅是10件。”